破钞金融的业务模式，一直以破钞信贷为主。然而破钞信贷业务属于钞票业务，需要相对应的外部融资行为因循。以信贷为主的破钞金融机构行为一个金融中介，左手扩大破钞信贷钞票，右手相应地扩大外部融资的欠债，保管钞票欠债的均衡开云体育，以两者的息差为盈利基础。如果融资成本进步和息差收窄，盈利就难以得到保险。

为什么破钞金融机构非要依赖外部融资行为信贷资金开端呢，不不错破钞金融业务自己行为破钞信贷资金的开端，酿成里面的资金闭环呢？其实，客户预支破钞的资金，是不错行为破钞信贷资金的开端的。

一、预支模式泛泛存在

预支模式是破钞者先支付用度后破钞的一种破钞模式，泛泛诈骗于电话卡、培训、健身、好意思容好意思发、餐饮、文娱会员费、洗车、分享单车等领域。

现在国内的预支破钞分红两种：一是，单用途预支卡，是商家径直向破钞者发售预支实体卡、电子卡或账户，只可用于支付本商户破钞用度。由商务部监管。商务部测算，现在我国单用途预支卡各种发夹主体约1900万户，年发夹范围进步15万亿元。二是，多用途预支卡，由第三开云体育方支付机构刊行和受理的预支实体卡、电子卡或者支付账户，不错支付不同业业不同商户的破钞用度，由中国东说念主民银行审批和监管预支支付机构执照。现在预支机构梗概100多家，业务遮盖世界的仅有少数几家。

二、破钞付费的三种模式

把柄贸易两边信息不合称的情况，破钞付费模式分为三种：

第一，大部分实体商品的破钞都是一手交钱一手交货的现付模式。实体商品的质地信息相对比较明确，贸易两边因为质地信息不合称情况产生破钞纠纷的可能性较少，况兼商品使用后也不可退货了，在使用之前就钱货两清的现付模式不错同期保险贸易两边的权力。

第二，先破钞后付费，主如若餐饮住宿、修理奇迹、建立装修等奇迹类破钞，奇迹提供之后质地信息比较客不雅和明确产生纠纷的可能较小，但奇迹提供之前却无法评价奇迹质地，一般先破钞后付费的时势，不错予以商家压力以进步奇迹质地，破钞者不昂然不付费。

第三，先付费后破钞，主如若质地评价比较主不雅并无法退货的破钞奇迹形貌，比如电影、饰演、文娱、素养培训等内容破钞，如果接管后付费时势，破钞者可能以质地不高为由不肯付费，但商家又无法让破钞者退货而产生破钞纠纷，不得不接管先付费模式。

总之，不同付费模式是在信息不合称情况下，为裁汰破钞纠纷产生的一种轨制安排。

三、预支模式的优时弊

预支模式主要保险了商家的权力，抵破钞者权力保护不利。况兼，内容破钞的质地各异很大，主要取决于商家的手段水平，奇迹成本也主如若劳务开销，不需要太多的成本开销和固定成本，因而生不同奇迹之间的价钱各异较大，好多商家通过较高的预支扣头来引诱破钞者。

是以，扣头成为预支模式的主要优点。然而，预支最大的舛误在于商家可能因为拿到了预售资金，可能裁汰产物和奇迹的质地，以至成心关店卷款跑路，成为群体性事件。是以，加强预支资金的监管成为社会热门问题。

四、预支不是破钞而是破钞金融

之是以，预支模式产生了坐法集资一样的卷款跑路的金融风险，诠释预支模式不是破钞模式而是破钞金融。这是因为：破钞金融的实质是破钞行动与支付行动在主体上或技术上分离产生的债权债务相干。

如果支付行动与破钞行动是统一排为东说念主，即我方付钱我方破钞，莫得他东说念主代付，是正常的破钞行动。如果支付行动和破钞行动在统一技术发生，即一手交钱一手交货，亦然浅易的破钞行动。

如果支付行动与破钞行动发生在不同主体之间，即由他东说念主代为支付酿成延后支付，代付东说念主取得债权，被代付东说念主需要承担将来送还债务的义务，成为信贷型的破钞金融。

如果支付者与破钞者是统一个东说念主，然而支付行动与破钞行动发生在不同技术，事前支付或者延后支付（赊销），这其中的技术差即是支付型破钞金融。金融源于货币的技术价值，货币的现期价值高于将来价值，其中的差额即是利率。事前支付享受一定优惠扣头，延后支付需要承担一定利息成本。

五、预支+信贷：资金内轮回破钞金融模式

更膺惩的是，破钞金融机构开展预支业务，还不错为破钞金融机构带来里面资金开端，预支+信贷的破钞金融模式成为资金闭环的最优破钞金融模式。

信贷型破钞金融主要客户对象为低收入者，因为暂时无法支付破钞用度而由破钞金融机构代为支付，并为此支付相应利息。破钞金融机构为其垫付破钞资金而取得相应的利息收入，但需要浩繁的资金储备。

预支型破钞金融的主要客户为高收入者，约略提前支付较高的破钞用度而取得高于储蓄和投资的价钱扣头。破钞金融机构不错取得浩繁的预支资金储备用于前边破钞信贷业务，替代外部融资成本而为客户提供相应的价钱扣头。

如斯，预支+信贷的破钞金融模式的优点：第一，资金内轮回，不错用客户破钞预支资金行为破钞信贷资金的开端。虽然按照监管条件，不可一皆用作信贷，需要预留部分资金叮属客户退款。第二，客户全遮盖。对高收入客户和低收入客户永诀开展不同的破钞金融业务，遮盖一皆客户。不像现在破钞信贷业务主要针对低收入客户，高收入客户莫得相应的破钞金融业务。3. 资金无成本。比拟于外部融资，客户预支的资金基本莫得成本的，主要的成本是高收入客户进入预支行为的营销获客成本。预支客户价钱扣头，是签约商户予以的破钞扣头，并非破钞金融机构来承担，况兼破钞金融机构还不错条件签约商户予以一定的销售返点。

六、预支破钞金融的实际难题

现在，预支+信贷的破钞金融业务模式，仅仅一种构念念。要真确落地，还有一些发愤。

第一，预支监管轨制转换。现在，单一预支卡的监管部门为商贸部，多用途预支卡的监管部门为东说念主民银行。预支实质上属于支付型的破钞金融业务模式，预支业务也应该由破钞金融机构来开展，而不是由商家来开展。既然是破钞金融业务，也就需要纳入金融监管之中，监管部门也应该由金融监管部门调治监管，而不是漫衍在商务部门和金融部门永诀监管，减少可能出现的坐法集资、卷款跑路的金融风险。比拟于商务监管，金融监管愈加法度，更能减少卷款跑路的金融风险。

第二，预支支付执照取得。现存破钞金融机构莫得预支支付业务许可，即使银行有支付业务许可，也莫得预支支付执照。现存破钞金融机构需要央求预支支付业务执照，或者收购现存预支支付业务执照，武艺正当开展预支支付业务。

第三，预支支付业务风险。金融机构开展预支业务并非业务长处，客户掌抓在商户手中，需要与商户进行签约，共同履行预支业务，可能需要支付较高的获客成本。如果预支业务开展不获胜，预支资金范围够不上预期成见，可能带来新的业务风险，白白交了膏火。