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　　证券时报记者 刘敬元

　　近日，一皆忽视的“保单剩余现款价值权”拍卖，激发保障圈关切。

　　阿里资产拍卖平台信息清晰，近日，“融合金钱一世毕生护士保障剩余现款价值权”运行公开拍卖，评估价与起拍价均为8.97万元。在一天竞价周期内，5东说念主报名、3东说念主参与竞价，经验41次出价后，该方针最终以16.17万元被拍下，较起拍价溢价逾或者。

　　受访的业内东说念主士默示，本质中，处分东说念主身保单权益的案例并不鲜见，但更多以退保、退现款价值等容貌处分，公开拍卖仍属个例。

　　现款价值突显

　　这次拍卖方针“融合金钱一世毕生护士保障剩余现款价值权”，对应着由融合健康保障公司承保的毕生护士保障保单。保障契约建立日历为2024年3月29日，契约收效日历为2024年3月30日。该保单的交费容貌为5年交，每年保费13万元。

　　保单现款价值表清晰，这份保单在第1年度末现款价值为2.70万元，第2年度末现款价值为8.97万元，后者与这次方针评估价一致。这也意味着，该份保单的投保东说念主至少已交费2年、整个已交保费26万元。

　　现款价值，即保障单所具有的价值。不错解析为，在打消保障契约期，由保障公司退还的那部分金额。

　　多位业内东说念主士向证券时报记者分析，简言之，竞买这份保单的能源在于，相等于用16.17万元的价钱，买下了26万元已交保费对应的保单权益。要是后续握续交费，按保单商定的交费满5年，将径直享有该保单的现款价值增长带来的潜在收益。

　　契约信息清晰，这份保单第5年度末的现款价值为67.78万元，卓越5年整个保费65万元。也即是说，从第5年末运行，退保将不再有损失，并实现收益。

　　凭据保单信息，这份保障属于增额型保障，具有较好的永恒收益。证券时报记者凭据现款价值表测算，该保单到第10年末、20年末时里面收益率（IRR）均为3%。

　　咫尺，无为型保障居品的预定利率上限为2%。多位寿险东说念主士默示，这个IRR为3%的保单，咫尺相等有引诱力。

　　需要办理投保东说念主变更

　　不外，不同于一般资产，买下保单的剩余现款价值权，并不当然具有相关职权，还需要变更“过户”成为保单的相关职权东说念主。

　　东说念主身保障保单波及投保东说念主、被保障东说念主、受益东说念主，由于保障方针是特定当然东说念主的人命和身体，被保障东说念主不可变更，并条目投保东说念主要对被保障东说念主有保障利益。这次拍卖信息清晰，保单被保障东说念主为投保东说念主本东说念主，身死受益东说念主为法定受益东说念主。

　　受访东说念主士称，关于买受东说念主来说，要享受剩余现款价值权，必须成为保单的投保东说念主，因此还需要作念相关保单信息变更。在实务中，东说念主身保障变更投保东说念主需要被保障东说念主书面应允，同期新投保东说念主必须对被保障东说念主具备保障利益，况兼变更投保东说念主需要保障公司审核通过。

　　一位寿险公功令务东说念主士向证券时报记者默示，买受东说念主买下这份保单权益后进行投保东说念主变更，中枢要看被保障东说念主是否引诱，“保单的投保东说念主变更，前提是被保障东说念主应允”。

　　在这个拍卖案例中，要是保单被保障东说念主应允不时作念买受东说念主的被保障东说念主，买受东说念主动作新投保东说念主，握续完成后续交费后、退保不错已毕收益；要是被保障东说念主不应允，则保障契约拒绝，买受东说念主只可拿回现款价值，意味着会亏欠。

　　这次拍卖信息也发出了紧迫辅导：拍卖成交后，由买受东说念主自行到融合健康保障公司办理退保、续保、理赔、变更或再行投保等全部事宜，并承担相愚弄度及法律舍弃。该保单现款价值统统权、退保权、保单质押贷款权、减保肯求权、保障金申领配套职权等情况，均由买受东说念主自行向融合健康保障公司查询并处理，全部用度由买受东说念主承担。

　　退保退现款价值更常见

　　这一保单拍卖案例之是以受到关切，忽视性是一个很大的身分。

　　从拍卖公布的信息看，这一保单的拍卖依据为江苏省沛县东说念主民法院民事裁定书（2025）苏0322破申51号。

　　2025年9月11日，肯求东说念主沛县嘉华病院以彰着资不抵债，无法归还到期债务，但同期又具备显贵的重整价值及可行的重整旅途为由向该法院肯求重整，法院对肯求东说念主的肯求赐与准许。由此，沛县嘉华病院经管东说念主凭据《企业歇业法》等法律规矩，对该保单进行公开拍卖。

　　病院重整，为何会对东说念主身保障保单进行拍卖？一位寿险法务东说念主士分析了一种可能性——相关保费资金或起首于病院，歇业次第中病院经管东说念主经认定将该保单现款价值权益归入歇业财产进行处分。

　　通过拍卖，这份保单方针价值，从评估值的8.97万元升值到拍卖成交价16.17万元，为债权东说念主“变现”了更多。不外，业内东说念主士默示，相较常见的保单财产处分金额，这次拍卖金额较小，更显得这次拍卖处分不寻常。

　　上述寿险法务东说念主士先容，从本质中看，处分东说念主身险保单财产时开云体育，公开拍卖很稀有，更常见的是退保、归还保单现款价值。在财产实施时，成例旅途是法院文告径直发保障公司条目扣划现款价值，需要保障公司引诱赐与进行减保或退保操作。从保障公司角度来看 ，引诱退保单现价已相比常见，是一项基础性的保全业务。